O cálculo da capacidade de pagamento avalia o poder de um indivíduo ou empresa de honrar suas obrigações financeiras. Ele considera renda, despesas e dívidas existentes, ajudando a determinar se é viável assumir novas responsabilidades financeiras sem comprometer a saúde econômica.

Avaliar a saúde e o desempenho financeiro de um negócio é fundamental para mantê-lo sustentável. Neste contexto, um dos principais indicadores que devem ser monitorados é a capacidade de pagamento da sua empresa.

Isso porque, além de ser parte de uma gestão financeira eficiente, é esse medidor de uma empresa que irá determinar se ela tem ou não como honrar com todos os compromissos financeiros em curto e longo prazo.

Além disso, avaliar esse indicador financeiro é fundamental para a sobrevivência dos empreendimentos, principalmente no atual contexto macroeconômico. De acordo com dados do Governo Federal, em 2023, mais de 2 milhões de empresas fecharam as portas, um aumento de 25,7% em relação a 2022.

Diante desse cenário, é possível perceber a importância do assunto, certo? Então, continue a leitura do conteúdo e saiba o que é e como calcular a sua liquidez.

O que é capacidade de pagamento de empresa?

A capacidade de pagamento de uma empresa é um indicador financeiro que auxilia na avaliação da saúde financeira e no cumprimento das obrigações financeiras no curto e longo prazo. É a partir dela que a empresa consegue medir a quantidade de recursos disponíveis para pagar dívidas e demais despesas, como salários, custos operacionais e fornecedores.

Entretanto, para avaliar a capacidade de pagamento de empresas, são necessárias diferentes métricas, como, por exemplo, a relação dívida/capital, o fluxo de caixa livre e o índice de liquidez.

A relação dívida/capital é uma medida da quantidade de dívida que uma empresa tem em relação ao seu capital próprio.

Logo, uma relação alta indica que a empresa está endividada e tem menos capacidade de pagamento. Por outro lado, uma relação baixa indica que a empresa tem uma boa capacidade de pagamento, já que a maioria de seus ativos é financiada pelo capital próprio e não pela dívida.

E o que é liquidez?

A liquidez é a capacidade que a empresa tem de transformar um ativo ou investimento dinheiro rapidamente, sem perda significativa de valor. Em outras palavras, é a facilidade com que um investimento pode ser comprado ou vendido no mercado.

Ela é uma das métricas mais importantes, uma vez que investidores precisam saber que podem acessar seus recursos quando precisam.

Desse modo, uma alta liquidez significa que a empresa possui facilidade em vender seus ativos e transformá-los em dinheiro, honrando os compromissos financeiros.

A baixa liquidez, por outro lado, significa que a empresa possui um alto endividamento e não consegue vender seus ativos facilmente, o que pode resultar em perdas financeiras significativas.

Por que é importante calcular a capacidade de pagamento?

Calcular a capacidade de pagamento é essencial para as empresas porque fornece uma medida clara de sua saúde financeira e sua habilidade de cumprir com suas obrigações financeiras. Esse cálculo permite que a empresa avalie se possui recursos suficientes para pagar suas dívidas e outras responsabilidades no curto e longo prazo.

Além disso, ela influencia diretamente a credibilidade no mercado, afetando suas relações com credores, fornecedores e investidores. Se a empresa demonstra um bom indicador, ela terá mais facilidade para obter crédito e condições mais favoráveis de financiamento, o que é crucial para o crescimento e a sustentabilidade do negócio.

Outro aspecto importante é a gestão de riscos. Quem não realiza esse cálculo pode enfrentar dificuldades financeiras inesperadas, levando a situações de inadimplência ou até mesmo à falência.

Quais são os tipos de liquidez e como calcular a capacidade de pagamento de empresas?

Agora que você entendeu o que é a liquidez, é hora de conhecer os principais tipos e a importância deles na hora de avaliar a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações financeiras de curto prazo. Veja só.

Liquidez imediata: é o tipo mais restrito de liquidez e mede a capacidade da empresa de pagar suas obrigações imediatas. É calculado dividindo o caixa e equivalentes de caixa pelo passivo circulante. O valor maior que 1 indica que a empresa possui caixa suficiente para pagar todas as suas obrigações imediatas.

Fórmula: Liquidez Imediata = Caixa e Equivalentes de Caixa / Passivo Circulante

Liquidez corrente ou liquidez de curto prazo: mede a capacidade da empresa de pagar as obrigações de curto prazo, ou seja, que devem ser pagas dentro de um ano. Um valor maior que 1 indica que a empresa possui ativos circulantes suficientes para pagar suas obrigações de curto prazo.

Fórmula: Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante

Liquidez seca ou liquidez imediata relativa: mede a capacidade da empresa de pagar suas obrigações de curto prazo, excluindo o estoque, que pode ser difícil de vender imediatamente. Portanto, é calculada dividindo o ativo circulante (sem o estoque) pelo passivo circulante. Um valor maior que 1 indica que a empresa possui ativos circulantes líquidos suficientes para pagar suas obrigações de curto prazo.

Fórmula: Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoque) / Passivo Circulante

Lembre-se que eles são apenas uma parte da análise e devem ser usados em conjunto com outras medidas que visam a saúde financeira como um todo, como rentabilidade e eficiência operacional, para ter uma visão mais completa da saúde financeira da empresa.

Quais são os principais fatores que influenciam a capacidade de pagamento?

Vários fatores podem influenciar a capacidade de pagamento de uma empresa. Aqui estão alguns dos principais:

Lucratividade: a capacidade de uma empresa gerar lucro afeta diretamente sua capacidade de pagar as dívidas. Quem tem margens de lucro consistentemente altas têm mais recursos disponíveis para cumprir suas obrigações financeiras.
Fluxo de caixa: o fluxo de caixa é vital para pagar despesas e dívidas no curto prazo. Uma empresa com um fluxo forte é mais capaz de honrar seus compromissos financeiros. Endividamento: o nível de endividamento, incluindo sua estrutura de capital e taxas de juros, influencia sua capacidade de pagamento. Altos níveis de endividamento podem sobrecarregar uma empresa.
Gestão financeira: uma gestão financeira eficaz é crucial para garantir que você esteja utilizando seus recursos de forma eficiente e tomando decisões sólidas que sustentem sua capacidade de pagamento.
Ciclo de caixa: o tempo que uma empresa leva para converter seus estoques em dinheiro e receber pagamentos de seus clientes, afeta sua liquidez e capacidade de pagar dívidas.
Estrutura de custos: uma estrutura de custos eficiente pode melhorar a lucratividade e o fluxo de caixa, proporcionando mais recursos para pagar suas obrigações.
Ciclos econômicos: as condições econômicas gerais, como recessões ou períodos de crescimento, podem afetar a capacidade de pagamento. Durante uma recessão, por exemplo, as vendas podem diminuir.
Condições do mercado: as condições do mercado onde o negócio opera, incluindo a concorrência e a demanda do consumidor, também podem influenciar.

5 dicas para melhorar a liquidez e a capacidade de pagamento da sua empresa

É comum que muitas empresas passem por momentos de dificuldade e diminuição da liquidez. Para ajudá-lo a contornar o cenário, separamos algumas dicas práticas de como melhorar a liquidez da empresa. Confira.

1. Atenção ao fluxo de caixa

Acompanhar o fluxo de caixa de perto, incluindo as entradas e saídas de dinheiro, é o primeiro passo para aumentar a liquidez. Aqui, a dica é identificar onde há oportunidades de reduzir despesas e onde é possível aumentar a receita.

2. Gerencie o prazo médio de recebimento

Os pagamentos a receber podem ser empecilhos na hora de melhorar a liquidez da empresa. Desse modo, é importante estabelecer políticas de cobrança mais efetivas e com prazos menores, como, por exemplo, o boleto bancário ou o Pix.

3. Gerencie o prazo médio de pagamento

Se a empresa estiver passando por um período de baixa liquidez, é importante aumentar o prazo médio de pagamento das dívidas. Neste cenário, é possível negociar com fornecedores e credores, o que ajuda a liberar mais caixa no curto prazo.

4. Avalie as despesas fixas

Analise suas despesas fixas, como aluguel e custos operacionais, e verifique se é possível reduzir ou negociar esses valores.

5. Considere a antecipação de recebíveis

Os financiamentos, empréstimos e linhas de crédito são as opções mais utilizadas para gerar fluxo de caixa. Contudo, elas também possuem condições e taxas abusivas, que podem prejudicar a saúde financeira em longo prazo.

Para não correr riscos e evitar um alto endividamento, o ideal é contar com a antecipação de recebíveis para empresas.

Ela nada mais é do que um método que possibilita que uma empresa possa antecipar o recebimento de um capital que já é seu, mas que só faria parte de seu patrimônio futuramente.

Com esse recurso, a empresa pode adiantar recebimentos e contar com dinheiro no caixa de forma imediata, sem comprometer a saúde do negócio no futuro.

Com a tecnologia e expertise da iugu, além da antecipação de recebíveis, você tem uma plataforma completa com soluções financeiras que atendem às necessidades do seu negócio, como os múltiplos meios de pagamento e uma API de fácil integração.

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